【今日投资机会】谁在抄底？谁在逃命？

　　大家好，今天是2026年3月4日星期三，欢迎收听今日投资机会！

　　投顾观点：避险情绪“引爆”资源，高位科技“断崖洗牌”

　　1）防御主线“绝地反击”，资源与农业共舞。今日盘面彻底颠覆了昨日“科技狂欢”的幻象，在宏观不确定性骤增的背景下，演变为“硬资源+软粮仓”的生存博弈。资源开采（含可燃冰）掀涨停潮，与农业板块的逆势拉升形成强力共振，资金从“成长梦想”瞬间切换至“生存底线”，构筑起坚实的防空洞。

　　2）高位题材“雪崩式出清”，应用端“泡沫破裂”。面对AI应用、数字要素等前期过热赛道的集体重挫，市场并未盲目抄底，而是展现出冷酷的“去伪存真”机制。纯概念炒作的软件股遭遇流动性枯竭，估值逻辑瞬间崩塌；与此同时，CPO、航天航空等具备硬核订单的制造端虽受波及，但抗跌性显著，验证了资金仅抛弃“虚火”，未抛弃“核心”。

　　3）资本流向“极度保守”，巨量资金“筑墙积粮”。在地缘阴霾下，增量资金拒绝接力高位科技，转而疯狂涌入资源涨价与粮食安全两大避风港。当前的剧烈分化并非行情的终结，而是“风格重塑”的阵痛——市场正从“风险偏好极致化”强行回归至“业绩与安全双锚定”的理性轨道。

　　投顾观点：市场风格剧变，避险洪流重塑“生存”防线

　　1）资金性质转向“防御至上”。市场连板家数及连板高度方面看，连板高度持平，连板家数增加17只，说明短期博短资金追高意愿大幅上升；从市场成交额方面看，较上一交易日放大1087亿元，上升3.60%。我们认为，这种“指数失真、个股惨烈”的格局，标志着资金正从“成长叙事”全面撤退，转而疯狂追逐“实物资产”与“安全底线”。

　　2）策略上，紧扣“地缘溢价”与“去伪存真”的节奏。对于短期爆发的资源开采，若明日出现分歧回调但逻辑未破（如期货价格坚挺），或是较好的“趋势回踩”买点；反之，对于昨日已现颓势、短期更是“持续大跌”的AI应用、短剧游戏等纯题材品种，必须警惕“杀估值”的惯性下坠，切勿因“便宜”而盲目接飞刀。

　　3）逢低配置“战略稀缺+刚需兜底”双逻辑驱动的核心资产。昨日盘面残酷的证实，资金偏好已切换至“硬通货”时代。那些掌握战略矿产定价权、或在能源/粮食安全领域具备垄断地位的龙头，正成为巨量资金的“诺亚方舟”。建议投资者短期适当摒弃“科技信仰”的执念，在剧烈的“高低大切换”中，果断拥抱‘硬资产’的确定性红利。

　　地缘动荡引爆“能源”风暴，机构火力全开“油气、煤炭、战略小金属”三箭齐发：有头部券公司指出，《国家能源安全储备条例》有望在今日会上正式提请审议，深海油气及可燃冰商业化开发进入“快车道”；华泰证券3月2日深度报告称，在地缘危机催化下，国内煤炭“压舱石”作用凸显，长协价机制优化标志煤炭股从“周期波动”迈向“高股息类债资产”；中信建投3月3日晨会强调，锑、钨、稀土等战略小金属出口管制预期叠加国家收储传闻，战略资源品迎来“量价齐升”的主升浪。（研报资料来源：Choice智能金融终端）

　　投顾观点：这三条主线具备鲜明的“政策催化+盈利跃迁”特征：油气开发从“战略储备”迈向“商业化突破”阶段，煤炭行业从“周期震荡”转向“稳增长压舱”角色，而战略小金属则迎来地缘博弈下的“资源主权溢价”时代。

　　最后，今日有一只新股上市：920183海菲曼。

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　　祝您投资顺利！

　　【投顾姓名及其登记编号】

　　万李斌（S1160621090004）

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（文章来源：优优投顾）